广州期货商品期权日评20180418
豆粕期权概况
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
豆粕指数 |
0.75 |
3231 |
3204966 |
4415946 |
-48824 |
M1809 |
0.81 |
3228 |
2287228 |
3189154 |
-69924 |
小结 |
1) 周二14:30美国进口高粱新政策消息放出使M1809上涨,周三M1809震荡为主。 2) 中国对美国大豆增收25%关税若落地实施,豆粕价格远不止当前水平;但能否落地存疑。 3) 往年这个季节,处于南美大豆收割而美豆还未播种的时候,市场波动率一般处于较低水平。但今年很特殊,原因在于3月下旬开始中美贸易战的市场预期原来越强烈。此前市场普遍预期中国会保持理智,不会对大豆这个体量巨大的国际贸易农产品增收关税,但4月4日中国的新关税公告超出市场之前预期。最近两周预计M1809会保持看涨情绪。 |
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期权(9月合约) |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
成交量PCR |
持仓量PCR |
认购合计 |
30926 |
89486 |
-2234 |
- |
- |
认沽合计 |
17556 |
84098 |
-56 |
- |
- |
总合计 |
48482 |
173584 |
-2290 |
0.567677682 |
0.939789464 |
小结 |
1)豆粕9月期权成交量,在周三再度上升,认购期权成交量较大,有看涨情绪; 2)豆粕9月期权持仓量,在周三出现下降减仓; |
二、波动率分析
白糖期权概况
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
||||
白糖指数 |
+0.06 |
5414 |
346682 |
709492 |
+13634 |
||||
SR809 |
+0.02 |
5432 |
301440 |
517518 |
+20922 |
||||
小结 |
1) 周三当日,白糖809期货合约震荡盘整。 2) 洲际交易所(ICE)原糖期货周二下跌近2.8%至2015年9月来最低水准。 3) 据印度糖厂协会(ISMA)消息,2017/18榨季截至2018年4月15日印度食糖产量已超过预期水平,达到2998万吨。尽管糖厂加速收榨进度,但227家糖厂仍在压榨甘蔗。 |
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期权9月合约 |
成交量 |
成交额(万元) |
持仓量 |
持仓量变化 |
|
||||
看涨合计 |
13804 |
823.87 |
79824 |
+230 |
成交量PCR 0.79 |
||||
看跌合计 |
10866 |
1208.84 |
33908 |
+1098 |
成交额PCR 1.47 |
||||
总合计 |
24670 |
2032.71 |
113732 |
+1328 |
持仓量PCR 0.42 |
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小结 |
1)周三当日白糖期权成交额PCR小幅升高,持仓量PCR维持稳定。 |
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二、波动率分析
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苏 航 F3032651
韩日升 F3035193
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