广州期货商品期权日评20171120
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
豆粕指数 |
1.67 |
2858 |
1753904 |
2885082 |
50512 |
M1801 |
1.54 |
2897 |
1022536 |
1410874 |
-41292 |
小结 |
1) 周末隔夜, M1801随同外盘美大豆期货上涨,涨幅强于外盘。 2) 今日上涨主因估计为进口大豆转基因证书延迟发放事件,以及上周豆粕库存下降。 3) 原本M1801本处于上升通道,11月USDA报告发布后大跌,上升趋势不再明显;但是今日大涨这一意外事件有横生变数。总的来说,M1801到期前也暂看不到明显利空,年底前其走势多为震荡;但近几天可能受到事件冲击短暂走高,若想做多操作建议谨慎。12月中旬过后,豆粕价格主导因素主要来源于南美大豆。 |
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期权(1月合约) |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
成交量PCR |
持仓量PCR |
认购合计 |
36196 |
95778 |
-6614 |
- |
- |
认沽合计 |
29006 |
73870 |
3238 |
- |
- |
总合计 |
65202 |
169648 |
-3376 |
0.801359266 |
0.771262712 |
小结 |
1)豆粕1月期权成交量与昨日相比显著增加,今日市场行情出人意料; 2)豆粕1月期权持仓量今日继续显著下降,1月合约逐步走向到期; |
二、隐含波动率曲线(1月合约)
白糖期权概况
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
||||
白糖指数 |
+0.02 |
6294 |
461248 |
1062424 |
+9724 |
||||
SR801 |
-0.02 |
6397 |
288066 |
702326 |
-17928 |
||||
小结 |
1) 周一当日,白糖主力震荡盘整。 2)洲际交易所(ICE)原糖期货周五续升至五个半月最高,因基金回补空头头寸且价格突破技术阻力位后吸引更多技术性买盘。 3) 国际糖业组织(ISO)周五称,预计全球糖市2017/18年度将供应过剩500万吨, 2016/17年度为供应短缺310万吨。 |
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期权1月合约 |
成交量 |
成交额(万元) |
持仓量 |
持仓量变化 |
|
||||
看涨合计 |
4020 |
256.33 |
49750 |
-898 |
成交量PCR 1.98 |
||||
看跌合计 |
7958 |
338.99 |
56580 |
-1090 |
成交额PCR 1.32 |
||||
总合计 |
11978 |
595.32 |
106330 |
-1988 |
持仓量PCR 1.14 |
||||
期权5月合约 |
成交量 |
成交额(万元) |
持仓量 |
持仓量变化 |
|
||||
看涨合计 |
8516 |
857.3 |
47116 |
+2370 |
成交量PCR 0.69 |
||||
看跌合计 |
5690 |
600.44 |
27940 |
+722 |
成交额PCR 0.70 |
||||
总合计 |
14206 |
1457.74 |
75056 |
+3092 |
持仓量PCR 0.59 |
||||
小结 |
1)周一当日白糖主力期权合约成交额PCR回到正常水平,持仓量PCR维持高位。 2)801期权合约持仓量减少,801系列期权还有4个交易日到期。 |
二、隐含波动率曲线(1月合约)
广州期货研究所
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苏 航 F3032651
韩日升 F3035193
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