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广州期货-深度专题-新能源-一文了解新能源产业及涉及大宗商品-20230922

浏览数:9456    发布时间:2023/9/22 17:10:22

        随着全球环境问题的日益严重,新能源作为一种清洁、可再生的能源类型,正在得到越来越多的关注和推广。2020年9月,国家主席习近平在第七十五届联合国大会上宣布,中国力争2030年前二氧化碳排放达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和目标。围绕着“双碳”战略目标,我国持续推进产业结构和能源结构调整,大力发展新能源,同时也相继发布众多发展新能源产业的政策。

新能源产业并不是单一行业,包括广泛的产业链和产业群,更是涉及众多大宗商品。从电力系统角度看,可将新能源产业分为发电端、储能端、用电端。具体而言:

(1)发电端:以光伏、风电为核心,涉及工业硅、多晶硅、白银等大宗商品。当前火电装机容量占比仍高居首位,超过50%,但同比增速明显落后于新能源。而新能源方面,主要以光伏、风电为代表的可再生能源得到快速的发展,其装机容量占比以及增速正在大幅提升,也显著拉动大宗商品需求增量,主要包括工业硅、多晶硅、白银、铜、铝等;

(2)储能端:以电化学储能为主,涉及碳酸锂、六氟磷酸锂、石墨等大宗商品。在众多储能技术中,主要以电化学储能涉及较多大宗商品,而锂离子电池又是电化学储能核心,主要包括碳酸锂、六氟磷酸锂、石墨等;

(3)用电端:以新能源汽车最为瞩目,涉及碳酸锂、氢氧化锂、铝等大宗商品。随着新能源在能源结构占比中不断提升,绿色电能替代传统能源,加速推动各行业“电气化”浪潮。其中,交通领域的电气化最为瞩目,带来全球新能源电动汽车的爆发式增长,极大拉动相关大宗商品需求,主要包括碳酸锂、氢氧化锂、铝、铜等。

整体来看,全产业链涉及大宗商品较多,可将其分为传统大宗商品、新能源大宗商品两大类。

(1)传统大宗商品:多数已有上市期货品种,多为成熟品种。涉及品种主要包括钢材、铜、铝、镍、白银、纯碱、天然石墨、橡胶等。例如,钢材、铜、铝、镍、白银、纯碱、橡胶均已有期货品种,多为上市多年的成熟品种。另外,上期所针对天然石墨已进行上市可行性研究工作;

      (2)新能源大宗商品:期货上市品种暂时相对较少,但已加快研发进度,后续计划上市品种较多。涉及品种主要包括工业硅、多晶硅、碳酸锂、氢氧化锂、六氟磷酸锂、稀土等。目前已上市期货品种有工业硅、碳酸锂,其涉及的品种多数暂未上市,但后续存在计划上市品种,例如多晶硅、氢氧化锂、稀土。

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