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广州期货-策略周报-现有策略正常运行，关注单边空PVC2301策略-20220809

浏览数：1996 发布时间：2022/8/9 13:24:53

周度新推策略：
本周暂无新增策略。
现有策略跟踪：
多玉米2209空淀粉2209套利策略，已达止盈点位，策略离场。
单边空红枣2209合约策略，较平均入场点位盈利有所扩大，建议继续持有。因出疆困难加上此前期现&产销倒挂，红枣仓单加有效预报数量持续增加。截至2022年7月18日，红枣仓单加有效预报14189张，是21年同期1635张的8.68倍。随着09合约即将进入交割月前一个月，红枣的仓单交割压力变得越来越沉重。
卖出沪铜虚值看涨期权CU2209C6200策略入场，建议继续持有。宏观大环境趋弱将压制铜价反弹空间。基本面，TC及硫酸维持相对高位，冶炼端口利润依旧可观下炼厂三四季度检修产能较去年同比下降。需求端，需求好转的程度还未达到十分强的程度，较往年同期仍有不及，难以撑起工业品的整体需求预期，当前走势反弹对待，预计难以出现持续上行的走势，上方目标为58500-59000，如突破，则上看61000-62000。建议卖出行权价为62000的虚值看涨期权。
股指多IM2209空IH2209策略，较平均入场点位盈利有所扩大，建议继续持有。国内经济弱复苏+政策弱刺激组合持续，宏观流动性依旧充裕；海外加息因素暂被搁置，衰退预期交易主导，对于成长风格的压制渐被削弱。现阶段，宏观环境仍支持分化格局继续走向极端，但也抬升了市场的脆弱性。当前经济复苏预期尚难形成且暂不具备系统性调整条件，市场延续高位震荡，可逢低做多中小盘成长的相对收益。
本周关注策略

关注单边空PVC2301策略。PVC目前运行主要逻辑取决于下游实际需求情况，受宏观及政策提振短期或有反弹，但暂不支持PVC期货价格持续上行，建议移仓换月之后试空01合约。

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