广州期货商品期权日评20181016
豆粕期权概况
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
豆粕指数 |
-0.28 |
3242 |
2711242 |
3745316 |
-13万 |
m1901 |
-0.38 |
3425 |
2169196 |
2248414 |
-12万 |
小结 |
1) 周二全天m1901窄幅震荡,成交量相对偏高,而持仓量最近几天连续下降。 2) 10月8日wind数据显示,国内豆粕总库存连续四周下降,港口大豆库存仍旧稳定。 3) 最新USDA的美豆新年度未装船量维持高位,中国仍为购入任何美国船期。 4) 目前,m1901利好因素是美豆11月后的“供给缺口”,而利空有“低蛋白饲料政策、南美大豆-豆粕的进口增加”等。国庆节前后到了每年美豆船单预定的关键时点,触发了趋势行情。但市场有言论推算上述利好、利空加总后仍大概率存在500万吨供给缺口! |
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期权(1月合约) |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
成交量PCR |
持仓量PCR |
认购合计 |
51342 |
157300 |
2690 |
- |
- |
认沽合计 |
46340 |
170434 |
-3158 |
- |
- |
总合计 |
97682 |
327734 |
-468 |
0.90257489 |
1.083496503 |
小结 |
1)豆粕1月期权成交量,在周二维持比较高的水平,但比上周已经显著下降; 2)豆粕1月期权持仓量,在周二认购期权继续增仓,后期上涨可能性依然存在; |
二、波动率分析
白糖期权概况
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
||||
白糖指数 |
+0.25 |
5113 |
827906 |
612978 |
-7188 |
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SR901 |
+0.29 |
5131 |
729028 |
416326 |
-10380 |
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小结 |
1) 周二当日,白糖901期货合约震荡盘整。 2) 洲际交易所(ICE)原糖期货周一升至七个月高位,受助于头号产糖囯巴西的货币雷亚尔走强。 3) 近日,泰国政府批准了一项总额为156亿泰铢的补贴计划,以支持该国350万甘蔗种植者。政府消息人士强调,此举并没有违反WTO规则,因为这些补贴低于3000亿泰铢的产业总值的10%。 |
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期权1月合约 |
成交量 |
成交额(万元) |
持仓量 |
持仓量变化 |
|
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看涨合计 |
32890 |
2913 |
132480 |
+820 |
成交量PCR 0.71 |
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看跌合计 |
23306 |
1653 |
92524 |
+1682 |
成交额PCR 0.57 |
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总合计 |
56196 |
4566 |
225004 |
+2502 |
持仓量PCR 0.70 |
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小结 |
1)周二当日,白糖901期权成交额PCR回归至正常水平,持仓量PCR小幅回落。 |
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二、波动率分析
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苏 航 F3032651
韩日升 F3035193
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