广州期货商品期权日评20180214
豆粕期权概况
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
豆粕指数 |
0.46 |
2851 |
677428 |
2628762 |
-26566 |
M1805 |
0.42 |
2857 |
496508 |
1776822 |
-44240 |
小结 |
1) 周三全天,M1805期货合约振幅震荡,春节前最后一天成交量偏小。 2) 本次USDA报告确认阿根廷大豆总产量的小幅下调,也降低了美大豆的出口预期,但幅度都偏小而且之前市场普遍有所预期。近一月以来M1805被40日、60日均线压制于下方;年前M1805重新站稳40日、60日均线,彻底结束了空头形态。 3) 2月中旬前南美生长期炒作降温,南美总产量越来越确定,豆粕价格剧烈波动的可能性逐渐下降。接下来一个月建议关注南美大豆总产量、出口量预估值。 |
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期权(5月合约) |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
成交量PCR |
持仓量PCR |
认购合计 |
40206 |
123744 |
-5886 |
- |
- |
认沽合计 |
25090 |
104290 |
-1892 |
- |
- |
总合计 |
65296 |
228034 |
-7778 |
0.624036214 |
0.842788337 |
小结 |
1)豆粕5月期权成交量在周三处于正常水平; 2)豆粕5月期权持仓量在周三维持稳定; |
二、波动率分析
白糖期权概况
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
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白糖指数 |
-0.17 |
5749 |
155042 |
595774 |
-9440 |
||||
SR805 |
-0.17 |
5759 |
133562 |
434808 |
-10890 |
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小结 |
1) 周三当日,白糖805期货合约震荡下行,稍显弱势,但成交量较少无需过度担忧。 2) 洲际交易所(ICE)原糖期货周一收高, 受助于投机客回补空头。 3) 为防止供应过剩导致糖价下跌,上周四印度食品部发布通知对糖厂的库存量做出限制,目前这个库存限制计划已经得到批准。 |
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期权5月合约 |
成交量 |
成交额(万元) |
持仓量 |
持仓量变化 |
|
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看涨合计 |
20384 |
758.1 |
81266 |
-1042 |
成交量PCR 0.70 |
||||
看跌合计 |
14272 |
794.39 |
39540 |
-2116 |
成交额PCR 1.05 |
||||
总合计 |
34656 |
1552.49 |
120806 |
-3158 |
持仓量PCR 0.49 |
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小结 |
1)周三当日白糖期权成交量和成交额PCR处于正常水平,持仓量PCR降至三个月低位。 |
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二、波动率分析
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苏 航 F3032651
韩日升 F3035193
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