债市窄幅震荡  关注节后流动性变化情况

行情回顾：

2月14日，现券市场更显清淡，国债期货窄幅震荡。五年国债主力合约TF1803收于96.050元，较上日收盘价微跌0.03%，总成交2823手，持仓4857手；十年国债合约T1803收于91.930元，较上日收盘价跌0.16%，总成交4083手，持仓6716手。五年国债合约TF1806收于96.045元，较上日收盘价微跌0.02%，总成交2666手，持仓16257手；十年国债主力合约T1806收于91.940元，较上日收盘跌0.09%，总成交10893手，持仓38076手。

货币市场流动性监测：

昨日MLF超量续作后，资金面继续宽松，央行公开市场操作如期缺席。上海银行间拆借利率涨跌互现，Shibor隔夜报2.7230%，上涨13.6 BP；7天Shibor报2.9100%，下跌1.8 BP；1个月Shibor报4.0751%，上涨0.5 BP；3个月Shibor报4.7031%，上涨0.3 BP。回购定盘利率仅隔夜上行，FR001报2.80%，上涨22 BP；FR007报2.85%，下跌13 BP；FR014报3.60%，下跌75 BP。上交所回购利率多数下行，GC001收报3.269%，上涨48 BP；GC007收报3.176%，下跌32.5 BP；GC028收报3.706%，与上日持平。

综合研判：

进入春节长假最后一个交易日，债市交投冷清，关注节后流动性以及长假期间外盘变化情况。仅供参考。

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