广州期货国债期货日评20171213
央行连续净投放 国债期货微幅反弹
行情回顾:
12月13日,国债期货低开高走,整体市场情绪仍偏谨慎,午后涨幅收窄,微幅收涨。五年国债主力合约TF1803收于96.165元,较上日收盘价涨0.06%,总成交10641手,持仓45239手;十年国债主力合约T1803收于92.445元,较上日收盘价涨0.05%,总成交35122手,持仓60520手。
货币市场流动性监测:
资金面延续紧平衡格局,央行公开市场继续小幅净投放,不过机构融出谨慎,非银机构融入仍有困难。央行公开市场进行1300亿元逆回购操作,其中7天期700亿元,28天期600亿元,单日将净投放600亿元。上海银行间拆借利率连续上行,Shibor隔夜报2.7880%,上涨6.2 BP;7天Shibor报2.8510%,上涨2.1 BP;1个月Shibor报4.5240%,上涨3.4 BP;3个月Shibor报4.8039%,上涨0.5 BP。回购定盘利率继续上涨,FR001报2.82 %,上涨7 BP;FR007报3.44%,与上日持平;FR014报4.20%,上涨15 BP。上交所回购利率隔夜和跨月资金小幅上涨,其余期限转跌,GC001收报3.7200%,上涨1 BP;GC007收报4.2800%,下跌5.5 BP;GC028收报5.2400%,上涨5 BP。
新债发行:
中国财政部发行5年期国债,规模260亿元,发行利率3.8605%,边际利率3.8873%,预期3.91%,投标倍数3.34倍。
综合研判:
美联储议息会议前夕,尽管加息几无悬念,市场情绪仍旧谨慎,叠加税期带来的资金面扰动,短期内难有趋势性行情。明日将发布主要宏观经济数据,料国债期货延续震荡。仅供参考。
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