广州期货商品期权日评20171013
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
豆粕指数 |
2.98 |
2835 |
1479090 |
2406172 |
70672 |
M1801 |
3.11 |
2855 |
1226306 |
1663774 |
67988 |
小结 |
1) 今日国内M1801在白天高开,与外盘美大豆期货涨幅保持一致。 2) 国内10月13日凌晨,夜盘收盘后有本月USDA报告公布,对美大豆期货造成利多冲击。 3) 美国2017-18年新一季大豆的生长期基本过去,逐步进入收割季节。9月22日美国上调美大豆出口预估数据,需求端拉动了外盘美大豆期货合约走高, M1801的底部形态确认完成,可能已经进入缓慢上涨的通道中。十一长假节前的几天下跌创造了买入机会,今日行情回补了长假期间外盘美大豆期货的走势,当下点位去做多,依然有一定可行性。 |
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期权(1月合约) |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
成交量PCR |
持仓量PCR |
认购合计 |
32640 |
104004 |
-4732 |
- |
- |
认沽合计 |
24090 |
69410 |
-620 |
- |
- |
总合计 |
56730 |
173414 |
-5352 |
0.738051471 |
0.667378178 |
小结 |
1)1月期权成交量非常大,持仓却下降,揭示了期权市场对USDA报告的避险、博弈行为; 2)豆粕1月期权持仓量已经超过上张主力合约的稳定水平,大致上仍在继续增加; |
二、隐含波动率曲线(1月合约)
白糖期权概况
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
||||
白糖指数 |
+1.09 |
6186 |
578642 |
950398 |
+9088 |
||||
SR801 |
+1.16 |
6265 |
480372 |
700366 |
+8248 |
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小结 |
1) 周五当日,白糖主力震荡偏强。 2) 洲际交易所(ICE)原糖期货周四收盘上涨,因美国蔗糖单产前景遭调降,且糖库存与使用比预估上升。 3) 根据海关统计,2017年1~8月,全国累计进口食糖166.98万吨,累计出口食糖8.8万吨。 |
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期权1月合约 |
成交量 |
成交额(万元) |
持仓量 |
持仓量变化 |
|
||||
看涨合计 |
6674 |
610.19 |
50232 |
+482 |
成交量PCR 1.30 |
||||
看跌合计 |
8702 |
480.02 |
44762 |
+1794 |
成交额PCR 0.79 |
||||
总合计 |
15378 |
1090.21 |
94994 |
+2276 |
持仓量PCR 0.89 |
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小结 |
1)周五当日白糖主力期权合约成交量较昨日有所增加。 2)成交量PCR维持稳定,成交额PCR回落至相对低位,持仓量PCR相对稳定。 |
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二、隐含波动率曲线(1月合约)
广州期货研究所
020-22139813
苏 航 F3032651
韩日升 F3035193
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