尊敬的客户:
根据上海期货交易所通知,铜期权合约自2018年9月21日(星期五)起在上海期货交易所上市交易,现将有关事项通知如下:
一、上市交易时间
自2018年9月21日(星期五)09:00起上市交易,当日8:55-9:00为集合竞价。交易时间为每周一至周五,09:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00,连续交易时间,每周一至周五21:00-次日01:00。法定节假日(不包含周六和周日)前第一个工作日的连续交易时间段不进行交易。
二、挂牌合约月份
CU1901、CU1902、CU1903、CU1904、CU1905、CU1906、CU1907、CU1908、CU1909对应的期权合约。
三、挂牌基准价
上期所在上市前一交易日公布。
计算公式为布莱克(BLACK)欧式期货期权定价模型,其中无风险利率取央行一年期存款利率,所有月份系列期权合约波动率取标的期货主力合约90天的历史波动率。
四、最大下单数量
100手
五、持仓限额
期权合约与期货合约分开限仓。
非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和,分别不得超过如下表所示的持仓限额。
具有实际控制关系的账户按照同一个账户管理。
标的期货合约挂牌至交割月份前第二月 |
标的期货合约交割月前第一月 |
||||
限仓数额(手,单边) |
限仓数额(手,单边) |
||||
非期货公司会员 |
客户 |
做市商 |
非期货公司会员 |
客户 |
做市商 |
6000 |
3000 |
10000 |
1200 |
800 |
3200 |
六、行权与履约
客户在期权合约到期日当天办理行权、放弃行权业务时间及渠道见下表:
业务类型 |
申请时间 |
申请渠道 |
到期日提交行权申请 |
到期日15:30之前 |
交易终端及 会员服务系统 |
到期日提交放弃申请 |
到期日15:30之前 |
交易终端及 会员服务系统 |
行权前双向期权持仓对冲平仓申请 |
到期日15:30之前 |
交易终端及 会员服务系统 |
行权后双向期货持仓对冲平仓申请 |
到期日15:30之前 |
交易终端及 会员服务系统 |
履约后双向期货持仓对冲平仓申请 |
到期日15:30之前 |
交易终端及 会员服务系统 |
做市商期权持仓不自对冲申请 |
非到期日15:00之前 到期日15:30之前 |
交易终端及 会员服务系统 |
七、套期保值交易头寸管理
铜期货和铜期权可以共用获批的套期保值交易头寸。
八、询价限制
非期货公司会员和客户可以向做市商询价所有已挂牌期权合约。询价请求应当指明合约代码,对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。当某一期权合约最优买卖价差小于等于如下表所示价差时,不得询价。
申报买价(单位:元/吨) |
价差(单位:元/吨) |
申报买价<500 |
Max(申报买价×14%,30) |
500≤申报买价<1000 |
Max(申报买价×12%,70) |
1000≤申报买价<3000 |
Max(申报买价×10%,120) |
申报买价≥3000 |
Max(申报买价×8%,300) |
九、期权交易权限开通
根据交易所期权适当性相关规定,客户在申请期权交易权限时,需具备对应交易所期权仿真交易经历、仿真行权经历等适当性要求。详情可查询广州期货网站期权开户指南 http://www.gzf2010.com.cn/OptionInfo.aspx?id=8195
期权业务规则及挂盘基准价可登录上海期货交易所网站查询。
特此通知
广州期货股份有限公司
二〇一八年九月十二日