广州期货股指期货日评20170120
广州期货日评:央行临时降准维稳 两市应声上涨
一、行情回顾
现货指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交额(亿) |
上日成交额(亿) |
沪指 |
0.7 |
3123.14 |
1414 |
1392 |
深成指 |
1.41 |
9906.14 |
1814 |
1586 |
创业板 |
1.99 |
1880.75 |
581 |
430 |
中小板 |
1.28 |
6265.49 |
699 |
650 |
小结 |
1)今日统计局公布第四季度GDP为6.8%,实现了两年以来的首次上涨,消息利好股市,同时央行对5大行实行临时降准措施,一定程度缓解资金荒,对股市维稳带来支撑,大部分个股涨收,全天两市成交额恢复到3228亿元,创业板涨幅近2%; 2)今日申万28个行业全部转跌为升,其中计算机行业上涨超过2%,; 3)涨跌数量:涨2811平224跌130,涨停63跌停3; |
|||
期指主力 |
涨跌(%) |
收盘价 |
期现升贴水 |
上日(期货-现货) |
IF1701 |
0.71 |
3352.8 |
-2.09 |
-3.29 |
IH1701 |
0.45 |
2345.0 |
-2.18 |
-0.96 |
IC1701 |
1.01 |
6118.4 |
-3.60 |
3.33 |
小结 |
1)三大股指价格均有上涨,IC涨1.01%; 2)三大股指贴水与昨日持平; |
申万28个行业日涨跌幅
二、持仓分析
品种 |
总成交量 (万手) |
成交量环比变化(%) |
成交量变化值(手) |
总持仓量(万手) |
持仓量环比(%) |
持仓量变化值(手) |
总成交量/总持仓量 |
IF |
16518 |
-12.23% |
-2301 |
37417 |
-7.27% |
-2935 |
0.44 |
IH |
8159 |
-27.24% |
-3055 |
25297 |
-4.99% |
-1330 |
0.32 |
IC |
15502 |
6.51% |
947 |
31405 |
-7.43% |
-2519 |
0.44 |
小结 |
1)成交量:本日1701合约到期,IF、IC成交量有较大幅度下降,IC有所上升; 2)持仓量:三大股指持仓量均有明显减少; |
三、宏观分析
数据 |
评析 |
GDP |
国家统计局公布的数据显示,中国2016年四季度GDP同比增长6.8%,超过市场预期的6.7%,同时高于三季度的6.7%。这也是中国季度GDP增速自2014年二季度以来首次回升。2016年全年,GDP同比增长6.7%,与预期及前值持平。四季度GDP环比1.7%,预期1.7%,前值1.8%。 |
固定投资 |
2016年全国固定资产投资(不含农户)596501亿元,比上年名义增长8.1%(扣除价格因素实际增长8.8%),增速比1-11月份回落0.2个百分点。全年民间固定资产投资365219亿元,比上年名义增长3.2%(扣除价格因素实际增长3.8%),增速比1-11月份提高0.1个百分点。民间固定资产投资占全国固定资产投资(不含农户)的比重为61.2%,比1-11月份降低0.3个百分点,比上年降低3个百分点。 |
工业增加值 |
中国12月规模以上工业增加值同比增长6%,较前月下降0.2个百分点,预期6.1%。其中,采矿业增加值同比下降2.5%,制造业增长6.3%。全年中国规模以上工业增加值同比6%,持平预期和2015年。 |
社会消费品零售 |
据国家统计局,中国12月社会消费品零售总额同比增长10.9%,超出预期的10.7%,好于11月的10.8%,创2016年新高。1-12月社会消费品零售总额同比10.4%,持平预期及前值。 |
四、投资策略
期限 |
建议 |
短期 |
IPO的加速发行使得短期资金供求恶化,而国内外经济形势不稳定,尤其是特朗普即将就职,当前市场情绪低迷,投资者宜控制仓位,谨慎投资,A股波动区间在3000-3300。 |
中期 |
2017年是供给侧结构性改革的深化之年,虽然短期股市震荡下跌,但中期可关注供给侧、国企改革、环保等地方两会关注的焦点板块,同时回归价值投资,关注有价格洼地的相关股票,预计A股波动区间在2900—3400。 |
长期 |
随着供给侧改革的不断推进,工业部门走出通缩,企业盈利持续改善,利好A股市场,但仍需注意国内经济仍有下行压力,全年投资机会不多,建议关注低价蓝筹股,预计A股在2800-3500波动。 |
五、风险注意
事件 |
详细 |
汇率 |
美联储开启加息周期,美元指数持续高位震荡,人民币跌破6.92关口,为2008年6月以来最低水平【谨防汇率持续贬值】 |
通胀 |
货币政策总体呈现稳健【谨防通胀大幅回升抑制货币宽松空间】 |
外围市场 |
美国大选、意大利公投进程对全球股市影响持续加深【预防外围市场黑天鹅对A股影响】 |
广州期货研究所
陈宇君 F3024633
叶倩宁 F3022667
020-22139858
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