广州期货沪镍期货日评20161021
周四,沪镍主力震荡下行,较前一交易日结算价跌1.62%或收79410元/吨,持仓量增加31390手至538548手,成交量增加5670手至51.6万手。截止沪市收盘,沪伦比值7.88,高于前值7.85,表明今日沪镍跌幅小于伦敦市场。
交易持仓排名显示,主力1701合约前20名多头席位增仓7391手,前20名空头席位增仓7243手,资金流向连续三日偏多。从持仓变动看,多空席位普遍增仓为主,表明市场分歧扩大。其中,永安期货持仓变动较为明显,多头席位减仓1703手,空头席位增仓664手,看空意愿更浓。
现货市场,金川镍板出厂价80100元/吨(-900),金川镍较无锡1611合约升水300-400元/吨(+100),俄镍转为升水0-100元/吨成交(+0)。金川与俄镍价差扩大,主因俄镍资源相对偏紧,下游采购金川相对积极,今日市场成交良好。外贸方面,金川镍进口倒挂大约1800元左右(+1100),俄镍进口倒挂大约1700元左右(+1100),上海保税库俄镍报盘升水135元/吨(-0)附近,询盘价差甚远,市场维持观望情绪。
SMM报价显示,1.8-1.9%镍矿现货报价390-430元/吨,0.9-1.0%镍矿170-180元/吨,均价较上一交易日持平;高镍铁自提价850-855元/镍点,均价较前一交易日持平,低镍铁,2600-2650元/吨,均价较上一交易日持平。无锡市场2.0mm、304/2B太钢(卷)13700元/吨(+0)。
消息面,惠誉旗下BMI预计,2017年镍市行情并不乐观,因印尼镍生铁产能的释放和中国需求下滑的影响,供应过剩将引发价格下跌。另外,BMI预测未来3个月镍价将在10000-11000美元/吨区间运行,因菲律宾矿山关停和中国进口高需求,造成全球镍市将暂时出现3100吨的供应短缺。
产业面,在菲律宾总统杜特尔特访问期间,菲律宾环球镍业与中国白银有色金属(集团)有限责任公司签署一项协议,内容是评估向该菲律宾镍矿企业提供贸易融资的可能性。贸易融资将用于该公司镍矿业务及在菲律宾新建一家综合不锈钢工厂。
据SMM了解,菲律宾环保部开始向建议关停的矿业企业发布质询函,预计本周内将悉数发送完毕,矿企预计将在下周开始向环保部陈述不被关停的原因,以力图解决采矿运营暂停的问题。
综合来看,菲律宾镍矿整顿事件利多进一步消化,或是镍价下行主因。而考虑到人民币贬值趋势扩大、下游需求推升基差走强等因素,市场买入价值逐渐显现。