股指期货
沪指昨日表现依旧不温不火，最终小幅收涨0.36%，盘中一度重上3000点大关，但收盘时未能守住，收报2998.48点。行业板块多数收涨，煤炭股强势领涨。但成交量依然低迷，两市合计成交3233亿元。多空在节前可能倾向于维持胶着博弈的弱平衡。短期来看，指数虽然在3000点获得较大支撑，但是仍未在3000点关口站稳，热点匮乏的行情下仅有股权转让概念有所作为。策略上，节前行情不宜重仓参与。美股周四全线收跌，道指跌逾1%，美国二季度GDP数据以及当周失业救助数据均好于预期；欧股微幅收涨，主要受到德国股市下跌拖累。金价周四止跌反弹，油价继续收涨，美油创一个多月以来收盘新高。美元指数微幅收涨。

国债期货

昨日国债期货交投极为冷清，两份主力合约窄幅震荡，继续走平。现券市场方面，一级市场配置热情相对较好，进出口行续发1、10、20年期固息债，1年、20年期中标利率较前一日市场价格小幅下行，10年期中标利率波动不大；国债、国开债、农发行债、进出口行债收益率曲线涨跌互现，整体波动1BP左右。资金面仍旧小度偏紧，跨节资金成本上升明显。今天是节前最后一个交易日，料市场情绪偏谨慎。仅供参考。

豆类

隔夜美豆指数呈振荡整理的走势，盘中冲高后回吐涨幅，收割推进的压力明显压制美豆上行空间，美豆粕与美豆走势基本一致，美豆油则表现较为坚挺，消息面，上周美国2016/17年度大豆出口净销售169.3万吨，美豆出口逐步进入销售旺季。国内，夜盘中连大豆与连豆粕跟随外盘的走势，未来国内大豆的供应压力将降低，后市反弹或延续，油脂类继续集体回落，暂未止跌，长假前国内市场交投或将趋谨慎，未来数日多以平仓离场为主，料日内粕类油脂呈振荡整理的走势。仅供参考。

沪铜

隔夜沪铜主力合约下跌0.16%，收于37690元/吨。

宏观方面，隔夜欧美股市总体偏弱。美元震荡，原油上涨，人民币汇率变化不大。

产业方面，南澳洲大范围断电，必和必拓旗下30多万吨的铜产能停摆。

库存方面，截至上一交易日，LME金属铜库存总计379175吨，较上一交易日增加10100吨或2.74%。SHFE金属铜仓单21993吨，较上一交易日减少1200吨。

持仓方面，铜主力合约CU1611成交量前20名会员合计成交99096手，较前一交易日增加4441手或4.69%。该合约持买单量前20名会员较前一交易日减少526手或1.19%；该合约持卖单量前20名会员较前一交易日减少1494手或3.16%。

现货方面，持货商换现心态更为迫切，纷纷加入抛货的队伍中，下游借机压价。由于大季临近结束，受到银行结算压力加之物流运输新政压力的影响，上海现铜升水还将缓跌。。

综上所述，虽然必和必拓产能受到断电影响，但伦敦铜库存持续走高表明铜市总体供应良好。近期需关注国内库存持续下降国内铜市供应相对紧俏对铜价的支撑作用。料沪铜日内走势震荡。仅供参考。

螺纹钢

螺纹钢期货主力合约（rb1701）昨日夜盘维持低位震荡，最终报2276，较上一交易日跌30，跌幅为1.30%。29日国内钢材指数（Myspic）综合指数报97.89点，较上一交易日上涨0.14%。铁矿石价格指数（MyIpic）综合指数报65.9点，较上一交易日上涨0.76%。昨日钢坯价格小幅上涨20至2120元/吨，钢材市场价格也震荡趋强运行。市场心态有所转好，部分地区成交有所放大，但受部分商家提早放假影响，整体成交量一般。当前库存偏低，市场到货将集中在节后期，加之原料价格的上行支撑成本，预计节前最后一交易日螺纹期货多将保持高位震荡。以上资讯仅供参加，不作为投资依据。

铁矿石

铁矿石期货主力合约（i1701）昨日夜盘出现回落，最终报407，较上一交易日跌11，跌幅为2.63%。29日国内铁矿石价格指数（MyIpic）综合指数报65.9点，较上一交易日上涨0.76%。昨日进口矿市场价格上涨，市场活跃一般，部分贸易商报价上涨，钢厂询盘较少。钢厂节前补库周初基本完成，今日仅少数钢厂询盘补库，最终成交一般，价格上扬。预计节前最后一交易日少数钢厂采货，铁矿价格趋稳。以上资讯仅供参加，不作为投资依据。

沪锌

隔夜伦锌振荡上行，至收盘报2355美元， 涨幅0.98%，沪锌主力表现逊于外盘收报18230元，涨幅0.28%。国内现货，锌价振荡上涨，现货升水继续略收窄至80元附近，以长单交付为主，下游适量采购，整体成交一般。两市库存继续下滑去库存中，下游需求相对稳定，锌矿加工费维持低位显示锌矿供应紧缺格局维持，为锌价下方提供支撑，今日为国庆长假前最后交易日，晚上国内无夜盘，预计日内走势以窄幅振荡为主，关注今日中国财新PMI公布对市场的影响。仅参考。

沪镍

隔夜镍价继续回落，伦镍跌2.71%或收10410美元/吨，沪镍主力跌1.46%或收81420元/吨。外围市场，美国消费支出强劲，二季度GDP增速超预期，增强市场对经济前景信心，叠加美联储多位票委发表加息言论，美指企稳上涨，而OPEC冻产遭质疑，限制油价反弹空间，镍价提振放缓。现货市场，金川、俄镍升水继续收窄，下游节前备货意愿偏弱，难以对镍价形成有效支撑。另外，为规避国庆期间菲律宾公布最终关停矿山名单风险，资金或倾向减仓观望，料日内沪镍走势震荡整理，运行受制5、10日均线。仅参考。

原油

周四（9月29日）亚欧时段，国际油价震荡走低，开盘时段曾小幅走高至47.47美元/桶，而后震荡走低，最低触及46.83美元/桶。美国WTI原油11月期货周三（9月28日）收出带上下影线的大阳线。油价上方最高至47.45，下方最低至44.35。油价周三巨幅上涨逾5%，因OPEC非正式会议意外达成了8年来首次冻产协议，在会议上各产油国均通过了提议，且OPEC做出让步，给尼日利亚以及伊朗豁免权。OPEC非正式会议已结束，冻产协议意外达成，中、短期内是重大利好油价，短期看多；在供应过剩的前提下，油价长期继续看空。

沪铝

隔夜，美元小涨，布油冲高回落，伦铝震荡偏强，收于1668.5美元/吨，涨0.51%；沪铝主力高位震荡，收于12540元/吨，跌0.16%。现货方面，华东市场，国庆备货需求下华东库存大减，特别是无锡库存已降至2万吨左右，流通货源严重缺少，下游备货还在持续，供应紧张下现货成交价格节节攀升，下游备货刚需下只能接货，无锡现货价格创今年新高，库存较高的上海和供应相对平衡的杭州成交稍逊于无锡市场。华南市场较华东市场贴水扩大，持货商相对前日较为惜售，下游接货情况情绪明显积极，因此市场整体成交相对本周前三个交易日有所好转。行业信息方面，2016年1-8月，四川省生产电解铝18.5万吨，同比下降25.9%，铝材63.3万吨，同比增长15.8%。综合来看，国内铝供给端产能增加，令铝价承压，但境内外库存偏低，且交通新规导致目前现货紧俏，提振铝价。料日内期铝高位震荡，运行区间12400-12600。继续关注现货的到货情况对升贴水的影响。仅参考。

50ETF期权

昨日，50etf小幅高开，收于2.230元，涨幅0.50%，成交量101万手，跌15.52%，成交额2.26亿元，跌15.04%。美原油期货昨日大涨，对中国股市有一定利好影响；10月1日人民币将正式加入SDR，短期人民币将承压；节前市场情绪偏向谨慎，上攻能量不足。今天是国庆节前最后一个交易日，预计今日市场以小幅震荡为主。

50etf期权昨天9月合约到期，11月合约加入，其中部分认购期权价格有小幅上涨，而部分认购期权和全部认沽期权价格则有不同程度下跌。日内总成交量有238,781张，较上一交易日下跌13.47%，认沽认购比pcr值为66.70%，持仓量为964,813张，波动率指数收于15.44%。操作上，谨慎控制仓位，可适量进行牛市套利操作。仅供参考。祝大家国庆节愉快。

早盘交易推荐
隔夜美元平稳，欧美股市区间整理，商品大致偏强。沪铝有脱离震荡区间可能，1611有望上行至13400附近。仅供参考。

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