广州期货股指期货日评20160929
一、行情回顾
现货指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交额(亿) |
上日成交额(亿) |
沪指 |
0.36 |
2998.48 |
1227.3 |
1164.4 |
深成指 |
0.43 |
10512.25 |
2006.9 |
1888.4 |
创业板 |
0.31 |
2146.18 |
539.1 |
510.7 |
中小板 |
0.67 |
6749.42 |
860.0 |
818.5 |
小结 |
1)本日沪指全天在3000点关口上下徘徊,以微涨收盘,投资者以观望态度为主,深港通消息对市场提振有限,两市成交金额3234.2亿元(昨日3052.8亿元),有所放量;节前央行有大量逆回购资金回笼,流动性收紧有一定压力;8月经济数据回暖但主要为去年基数修复,实际情况并无明显好转,市场总体热度不足,预计投资者更多持币过节; 2)申万28个行业基本收涨,受OPEC达成冻产协议的利好消息影响,采掘业板块表现亮眼,全天涨超1.5%,仅有钢铁、国防板块出现微幅下跌; 3)涨跌数量:上涨1635平418跌975;涨停21,跌停2; |
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期指主力 |
涨跌(%) |
收盘价 |
期现升贴水 |
上日(期货-现货) |
IF1610 |
0.70 |
3241.8 |
-2.59 |
-9.49 |
IH1610 |
0.51 |
2173.4 |
-1.97 |
-2.92 |
IC1610 |
0.94 |
6299.6 |
1.01 |
-41.08 |
小结 |
1)三大股指均收涨,中小板三季报预告业绩有突破,IC涨0.94%; 2)IF、IH维持贴水,但贴水几乎消失,IC则出现1.01点的升水; |
申万28个行业日涨跌幅
二、持仓分析
品种 |
总成交量 (万手) |
成交量环比变化(%) |
成交量变化值(手) |
总持仓量(万手) |
持仓量环比(%) |
持仓量变化值(手) |
总成交量/总持仓量 |
IF |
10992 |
29.01% |
2472 |
42576 |
1.21% |
509 |
0.26 |
IH |
4343 |
6.52% |
266 |
22445 |
0.13% |
30 |
0.19 |
IC |
11122 |
24.16% |
2164 |
30728 |
-2.03% |
-636 |
0.26 |
小结 |
1)成交量:三大股指成交量回升,IF、IC增长超20%; 2)持仓量:IF、IH持仓量有小幅上升,IH略微增加,总成交量/总持仓量比例上升; |
三、宏观分析
数据 |
评析 |
固定投资 |
统计局公布数据显示,1-8月固定资产投资同比增速8.1%,好于预期的7.9%,续创十六年最低水平;1-8月民间固定资产投资同比增2.1%,增速与1-7月持平。其中,继6、7月滑向负值后,8月民间投资同比增速为2.3%。 |
货币 |
央行9月14日公布的数据显示,中国8月M2货币供应同比增加11.4%,预期10.5%,前值10.2%;M1货币供应同比25.3%,预期24%,前值25.4%;M0货币供应同比7.4%,预期7.3%,前值7.2%。8月M1、M2“剪刀差”为13.9%,较7月15.2%的历史最高纪录收窄。 |
房地产 |
8月份国内房价继续上涨,一线城市房价环比涨幅扩大,新建商品房房价环比上涨城市增多。 |
四、投资策略
期限 |
建议 |
短期 |
美国12月预计进行加息,预期对A股影响不大。近期国庆节临近,流动性出现紧张,央行遏制杠杆意图明显,入市需要谨慎,中小股三季报预告超预期,投资者节后可选优质中小股在低位进行埋伏。 |
中期 |
结构性交易的博弈机会,投资驱动+结构改革稳步推进,不过操作可能短期化结构化,预计 中短期市场核心波动区间为2900-3350;国企改革、PPP项目稳步推进,未来仍有上升空间,投资者可逢低吸纳; |
长期 |
中长期来看,经济 L 型走势,全年走势难以出现趋势性投资机会,慢就是快,防御性板块、 黄金、原油等实物皆可配置,全年A 股走势核心波动区间为2500-3650。 |
五、风险注意
事件 |
详细 |
汇率 |
人民币汇率对美元企稳,对一篮子货币小幅贬值【谨防汇率贬值无序】 |
通胀 |
货币政策总体呈现稳健【谨防通胀大幅回升抑制货币宽松空间】 |
改革 |
供给侧改革推进缓慢,经济小周期复苏【因政策刺激所致,或不利于改革的攻坚】 |
外围市场 |
美国大选进程对全球股市影响持续加深【预防外围市场波动对A股影响】 |
广州期货研究所
020-22139858
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