广州期货研究所7月1日早间直通车
股指期货
欧美股市继续上扬,标普500上涨1.4%,欧股得益于英央行行长卡尼宽松暗示,尾盘拉涨最终收涨1%,美油跌超3%,期金跌0.5%;沪深方面,昨日交投活跃度有所下降,成交量减少一千亿至5700亿左右,沪指平开后窄幅震荡,最终微幅收跌0.07%,深指收涨,6月总体而言A股受外围利空事件影响不大,月涨幅0.45%,结束月线两连阴,6月29日两融余额突破8500亿元创近两月新高;期指方面,三大期指全部收涨,成交继续下滑,持仓略减。综合看来,在6月市场被众多不确定事件“围剿”的形势下,A股抗跌性较好,目前市场情绪有所转暖,但继续上冲似乎仍缺乏明显动力,投资者仍应谨慎入场。
国债
金融债券持有利息可能免税消息提振债市,昨天国债期货全线大涨,交投有所恢复。为应对季末MPA考核,央行本周开展天量7天逆回购操作,整体流动性相对平稳,不过资金短期供需呈现错配现象,银行对非银机构拆借偏谨慎,交易所1天期国债逆回购利率早盘飙涨,午后小幅收跌,不过仍处于高位。人民币汇率贬值压力剧增,离岸人民币汇率一度跌破6.7大关,货币宽松政策明显受限。预计期债大概率宽幅震荡。仅供参考。
豆类
美国大豆种植面积预估略微低于市场预期为8368.8万英亩,对比三月预估上调约140万英亩,较上年种植面积增加约100万英亩,而美国6月1日当季大豆库存为8.69925亿蒲式耳,略高于市场预估的8.29亿蒲式耳,库存形式以农场外库存为主,消息公布后CBOT豆类大幅冲高,美豆主力合约收复六月中旬以来的下跌幅度。国内,商品期货市场普涨后出现阶段性的调整,隔夜油脂跟随外盘冲高,而连豆粕有所回吐涨幅,菜粕维持强势振荡,当前属水产养殖的旺季,料日内粕类油脂大概率延续宽幅振荡的走势。仅供参考。
沪铜
隔夜沪铜收于37480元/吨,无涨跌。
宏观方面,隔夜欧美股市普涨,美元变化不大,原油小幅下跌,人民币汇率变化不大。
库存方面,6月30日上期所铜仓单增加3215吨至66817吨,伦敦期铜库存减少1.38%至19.15万吨。
持仓方面,沪铜主力合约持卖单量前20名机构增仓6.64%,持买单量前20名机构增仓3.59%。
现货方面,市场贴水的平水铜货源已难觅,好铜维持升水20元-升水30元/吨,成交价徘徊于37450-37600元/吨,企业大多进入结算状态,贸易商等待换月后继续挺升水的状态。
综上所述,人民币贬值及铜市淡季不淡推升铜价,短期铜价上涨后需要整理,料沪铜日内走势震荡。仅供参考。
沪镍
隔夜镍价先抑后扬,伦镍跌0.26%或收9420美元/吨,沪镍主力跌0.22%或收74170元/吨。外围市场,受英央行暗示夏季加息刺激,美指尾盘一度暴涨,但在强劲PMI数据支撑下,随后企稳回升,整体不改弱势整理格局,短期镍价仍有提振。现货市场,上海现货较无锡07合约贴水小幅扩大,而期镍上涨后,钢厂在有选择的情况下,更愿意采购价格低的南非以及其他国产镍,预示下游并不看好后市持续性上涨。日内公布的6月PMI普遍预弱,市场或更加关注疲软经济基本面。料日内沪镍偏弱整理。仅参考。
螺纹钢
昨日夜盘螺纹钢期货主力合约(rb1610)维持高位震荡,成交较为活跃,最终报2348,较前一交易日结算价涨53,涨幅为2.31%。30日国内钢材指数(Myspic)综合指数报89.23点,较上一交易日下跌0.01%。铁矿石价格指数(MyIpic)综合指数报57.1点,较上一交易日上涨2.51%。市场传闻因唐山纪念抗震40周年,将长达20天的停产有关,受此消息影响,昨日黑色系期货再次强势拉升,钢坯价格小幅上涨30元至1990元/吨。但现货市场则盘整偏弱运行,在高温来袭以及需求疲软下,市场成交乏力,商家多以出货为主。不过好在市场资源量偏紧,钢厂提价意愿较强,价格即便出现下跌,但空间有限。因此,我们预计短期螺纹期货将偏强运行,逢回调买入。以上咨询仅供参考,不作为投资依据。
沪锌
隔夜伦锌以振荡为主,收涨0.91%报2105美元,沪锌主力振荡下行后尾盘有所回升,收盘于16395,涨幅0.18%。英国退欧影响逐渐消退,风险偏高有所回升,欧美股市上涨,原油下跌,美元振荡。国内现货,炼厂纷纷出货,贸易商报价坚挺,传统淡季下游按需少采,需求热情不高,市场整体成交清淡。美元连续回落,人民币贬值压力持续提振,期锌表现偏强。短期技术上看,各均线系统多头排列规则,预计日内维持高位振荡格局,主力运行区间16000-16600。仅参考。
早盘交易推荐
美元小幅收高,欧美股市上升,商品大部走强。月度供需报告利多美豆,料豆一1609有望升至4050附近。仅供参考。
免责声明:本信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成所述品种的操作依据,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。
本报告版权仅为本公司所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的,需在允许的范围内使用,并注明出处为“广州期货”,且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。