广州期货商品期权日评20181109
豆粕期权概况
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
豆粕指数 |
-0.54 |
2961 |
1509880 |
2681752 |
-1668 |
m1901 |
-0.51 |
3142 |
1074606 |
1278676 |
-13716 |
小结 |
1) 周五市场情绪非常稳定,对周末的风险预估也很低,m1901全天窄幅震荡、持仓不增。 2) wind数据显示,国内豆粕库存和港口大豆库存小幅回升,而其他基本面因素未有变。 3) 最新Cofeed数据显示中国未购入任何美豆船期,但本次中美和谈可能会改变此僵局。 4) 目前,m1901利好因素是美豆的“供给缺口”,而利空有“低蛋白饲料政策加码、南美大豆-豆粕的进口增加”等。低蛋白饲料政策已经提上日程,但据饲料行业的人士分析,对豆粕需求减幅有限,后期仍大概率存在至少500万吨的大豆供给缺口! |
||||
期权(1月合约) |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
成交量PCR |
持仓量PCR |
认购合计 |
30072 |
224434 |
1128 |
- |
- |
认沽合计 |
25712 |
199328 |
1966 |
- |
- |
总合计 |
55784 |
423762 |
3094 |
0.855014632 |
0.888136379 |
小结 |
1)豆粕1月期权成交量,在周五继续回落,市场认为当前时刻、当前点位风险并不高; 2)豆粕1月期权持仓量,在周五认购期权、认沽期权基本保持稳定; |
二、波动率分析
白糖期权概况
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
||||
白糖指数 |
-0.63 |
5068 |
598808 |
602764 |
-3918 |
||||
SR901 |
-0.27 |
5084 |
455758 |
272190 |
-6426 |
||||
小结 |
1) 周五当日,白糖901期货合约震荡盘整。 2) 洲际交易所(ICE)3月原糖期货收低0.17美分,或1.3%,报每磅12.84美分,盘中触及四周低位12.78美分。 3) 从相关部门获悉,2018/19榨季新疆以中粮屯河新宁糖业公司9月25日率先开机,拉开了新生产期的序幕,截至恒丰糖业公司10月18日开机,新疆全部15家糖厂14家开机。预计收购甜菜460万吨,产糖54万吨。 |
||||||||
期权1月合约 |
成交量 |
成交额(万元) |
持仓量 |
持仓量变化 |
|
||||
看涨合计 |
24708 |
1034 |
152246 |
+2460 |
成交量PCR 0.72 |
||||
看跌合计 |
17710 |
8990 |
93746 |
+1462 |
成交额PCR 0.87 |
||||
总合计 |
42418 |
1933 |
245992 |
+3922 |
持仓量PCR 0.62 |
||||
小结 |
1)周五当日,白糖901期权成交额PCR小幅回落,持仓量PCR基本稳定。 |
||||||||
二、波动率分析
广州期货研究所
020-22139813
苏 航 F3032651
韩日升 F3035193
免责声明:本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成所述品种的操作依据,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关