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广州期货商品期权日评20181016

浏览数：412 发布时间：2018/10/16 17:18:15

豆粕期权概况

一、行情回顾

期货/指数

涨跌（%）

收盘价

成交量

持仓量

持仓量变化

豆粕指数

-0.28

3242

2711242

3745316

-13万

m1901

-0.38

3425

2169196

2248414

-12万

小结

1)       周二全天m1901窄幅震荡，成交量相对偏高，而持仓量最近几天连续下降。

2)       10月8日wind数据显示，国内豆粕总库存连续四周下降，港口大豆库存仍旧稳定。

3)       最新USDA的美豆新年度未装船量维持高位，中国仍为购入任何美国船期。

4)       目前，m1901利好因素是美豆11月后的“供给缺口”，而利空有“低蛋白饲料政策、南美大豆-豆粕的进口增加”等。国庆节前后到了每年美豆船单预定的关键时点，触发了趋势行情。但市场有言论推算上述利好、利空加总后仍大概率存在500万吨供给缺口！

期权（1月合约）

成交量

持仓量

持仓量变化

成交量PCR

持仓量PCR

认购合计

51342

157300

2690

-

-

认沽合计

46340

170434

-3158

-

-

总合计

97682

327734

-468

0.90257489

1.083496503

小结

1）豆粕1月期权成交量，在周二维持比较高的水平，但比上周已经显著下降；

2）豆粕1月期权持仓量，在周二认购期权继续增仓，后期上涨可能性依然存在；

二、波动率分析

白糖期权概况

一、行情回顾

期货/指数	涨跌（%）		收盘价		成交量		持仓量		持仓量变化
白糖指数	+0.25		5113		827906		612978		-7188
SR901	+0.29		5131		729028		416326		-10380
小结	1) 周二当日，白糖901期货合约震荡盘整。 2) 洲际交易所（ICE）原糖期货周一升至七个月高位，受助于头号产糖囯巴西的货币雷亚尔走强。 3) 近日，泰国政府批准了一项总额为156亿泰铢的补贴计划，以支持该国350万甘蔗种植者。政府消息人士强调，此举并没有违反WTO规则，因为这些补贴低于3000亿泰铢的产业总值的10%。
期权1月合约	成交量	成交额（万元）		持仓量		持仓量变化
看涨合计	32890	2913		132480		+820		成交量PCR 0.71
看跌合计	23306	1653		92524		+1682		成交额PCR 0.57
总合计	56196	4566		225004		+2502		持仓量PCR 0.70
小结	1）周二当日，白糖901期权成交额PCR回归至正常水平，持仓量PCR小幅回落。

二、波动率分析

广州期货研究所

020-22139813

苏航 F3032651

韩日升 F3035193

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