广州期货商品期权日评20180423
豆粕期权概况
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
豆粕指数 |
-0.68 |
3206 |
2787832 |
4439042 |
-46988 |
M1809 |
-0.65 |
3205 |
1998034 |
3223108 |
-19522 |
小结 |
1) 周五夜盘M1809走高但是缺乏支撑,周一白天回落到正常水平,微幅收跌仍是震荡势。 2) 若中国对美国大豆增收25%关税落地实施,豆粕价格远不止当前水平;但能否落地存疑。 3) 往年这个季节,处于南美大豆收割而美豆还未播种的时候,市场波动率一般处于较低水平。今年很特殊,原因在于3月下旬开始中美贸易战的市场预期原来越强烈。4月4日中国的新关税公告超出市场之前预期,但目前市场认为美大豆关税政策落地可能性很小。但不论如何,豆粕大幅上涨的可能性始终存在,最近建议对M1809保持观望、看涨。 |
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期权(9月合约) |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
成交量PCR |
持仓量PCR |
认购合计 |
23048 |
88830 |
-3250 |
- |
- |
认沽合计 |
10580 |
89336 |
-16 |
- |
- |
总合计 |
33628 |
178166 |
-3266 |
0.459041999 |
1.005696274 |
小结 |
1)豆粕9月期权成交量,在周一大概维持日平均交易量,市场情绪趋于稳定; 2)豆粕9月期权持仓量,在周一出现部分看涨期权的平仓; |
二、波动率分析
白糖期权概况
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
||||
白糖指数 |
-0.36 |
5463 |
243226 |
709600 |
-138 |
||||
SR809 |
-0.38 |
5479 |
197092 |
534246 |
+3428 |
||||
小结 |
1) 周一当日,白糖809期货合约震荡盘整。 2) 洲际交易所(ICE)周五5月原糖合约收跌0.11美分,或0.9%,刷新两年半低位。 3) 2017/18年度(10月/9月)截至3月欧盟累计出口糖182万吨,上一年度同期为50.65万吨,累计进口糖66.2万吨,同比减少41.9%。 |
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期权9月合约 |
成交量 |
成交额(万元) |
持仓量 |
持仓量变化 |
|
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看涨合计 |
4608 |
282.61 |
82890 |
+704 |
成交量PCR 0.92 |
||||
看跌合计 |
4236 |
366.24 |
35598 |
+422 |
成交额PCR 1.30 |
||||
总合计 |
8844 |
648.85 |
118488 |
+1126 |
持仓量PCR 0.43 |
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小结 |
1)周一当日白糖期权成交额PCR小幅升高,持仓量PCR维持稳定。 |
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二、波动率分析
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苏 航 F3032651
韩日升 F3035193
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