广州期货商品期权日评20180213
豆粕期权概况
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
豆粕指数 |
0.75 |
2836 |
835692 |
2655328 |
-43258 |
M1805 |
0.74 |
2843 |
614514 |
1821062 |
-47722 |
小结 |
1) 周一夜盘,M1805期货合约有小幅上涨,但周二白天下跌回调,全日为震荡走势。 2) 本次USDA报告确认阿根廷大豆总产量的小幅下调,也降低了美大豆的出口预期,但幅度都偏小而且之前市场普遍有所预期。近一月以来M1805被40日、60日均线压制于下方;周一大阳线使M1805短期有相当大概率能重新站稳40日、60日均线。 3) 2月中旬前南美生长期炒作降温,南美总产量越来越确定,豆粕价格剧烈波动的可能性逐渐下降。接下来一个月建议关注南美大豆总产量、出口量预估值。 |
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期权(5月合约) |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
成交量PCR |
持仓量PCR |
认购合计 |
40206 |
123744 |
-5886 |
- |
- |
认沽合计 |
25090 |
104290 |
-1892 |
- |
- |
总合计 |
65296 |
228034 |
-7778 |
0.624036214 |
0.842788337 |
小结 |
1)豆粕5月期权成交量在周二依然出现极大量的成交,比起周一丝毫不减; 2)豆粕5月期权持仓量在周二继续出现大幅度平仓; |
二、波动率分析
白糖期权概况
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
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白糖指数 |
-0.17 |
5777 |
188598 |
605252 |
-31434 |
||||
SR805 |
-0.17 |
5788 |
163694 |
445736 |
-32096 |
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小结 |
1) 周二当日,白糖805期货合约震荡盘整。 2) 洲际交易所(ICE)原糖期货周一收高, 受助于投机客回补空头。 3) 为防止供应过剩导致糖价下跌,上周四印度食品部发布通知对糖厂的库存量做出限制,目前这个库存限制计划已经得到批准。 |
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期权5月合约 |
成交量 |
成交额(万元) |
持仓量 |
持仓量变化 |
|
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看涨合计 |
20384 |
758.1 |
81266 |
-1042 |
成交量PCR 0.70 |
||||
看跌合计 |
14272 |
794.39 |
39540 |
-2116 |
成交额PCR 1.05 |
||||
总合计 |
34656 |
1552.49 |
120806 |
-3158 |
持仓量PCR 0.49 |
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小结 |
1)周二当日白糖期权成交量和成交额PCR回归至正常水平,持仓量PCR降至三个月低位。 |
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二、波动率分析
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广州期货研究所
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苏 航 F3032651
韩日升 F3035193
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