广州期货商品期权日评20180212
豆粕期权概况
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
豆粕指数 |
1.29 |
2833 |
1012328 |
2698586 |
72494 |
M1805 |
1.28 |
2841 |
749848 |
1868784 |
61748 |
小结 |
1) 周一白天,M1805期货合约受2月USDA公布影响小幅高开,涨幅未超出之前区间。 2) 本次USDA报告确认阿根廷大豆总产量的小幅下调,也降低了美大豆的出口预期,但幅度都偏小而且之前市场普遍有所预期。近一月以来M1805被40日、60日均线压制于下方;周一大阳线使M1805短期有相当大概率能重新站稳40日、60日均线。 3) 2月中旬前南美生长期炒作降温,南美总产量越来越确定,豆粕价格剧烈波动的可能性逐渐下降。接下来一个月建议关注南美大豆总产量、出口量预估值。 |
||||
期权(5月合约) |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
成交量PCR |
持仓量PCR |
认购合计 |
43982 |
129630 |
-5836 |
- |
- |
认沽合计 |
26156 |
106182 |
-5276 |
- |
- |
总合计 |
70138 |
235812 |
-11112 |
0.594697831 |
0.819115945 |
小结 |
1)豆粕5月期权成交量在周一2月USDA报告公布过后出现极大量的成交; 2)豆粕5月期权持仓量在周一出现了大幅度平仓,或许春节将至也是小部分原因; |
二、波动率分析
白糖期权概况
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
||||
白糖指数 |
+1.01 |
5787 |
250706 |
636686 |
-24158 |
||||
SR805 |
+1.05 |
5798 |
216434 |
477832 |
-24860 |
||||
小结 |
1) 周一当日,白糖805期货合约震荡偏强。 2) 洲际交易所(ICE)现货月原糖期货周五上扬,较5月合约升水急升至五周高位,展期交易主导市扬。 3) 巴西中南部2017/18榨季从4月1日至1月31日期间,糖厂累计压榨甘蔗5.8396亿吨,同比减少1.66%,累计产糖3583.1万吨,同比增加1.63%。 |
||||||||
期权5月合约 |
成交量 |
成交额(万元) |
持仓量 |
持仓量变化 |
|
||||
看涨合计 |
14436 |
549.57 |
82308 |
-3526 |
成交量PCR 1.15 |
||||
看跌合计 |
16632 |
1663.45 |
41656 |
-1640 |
成交额PCR 3.03 |
||||
总合计 |
31068 |
2213.02 |
123964 |
-5166 |
持仓量PCR 0.51 |
||||
小结 |
1)周一当日白糖期权成交额PCR有明显升高,持仓量PCR维持低位。 |
||||||||
二、波动率分析
|
广州期货研究所
020-22139813
苏 航 F3032651
韩日升 F3035193
免责声明:本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成所述品种的操作依据,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关