广州期货商品期权日评20180209
豆粕期权概况
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
豆粕指数 |
0.04 |
2793 |
781334 |
2626092 |
-45036 |
M1805 |
0.04 |
2801 |
570014 |
1807036 |
-68116 |
小结 |
1) 周五全天, M1805期货合约呈窄幅震荡走势。 2) 拉尼娜效应对南美大豆产量的影响没完全被市场证实,但南美大豆生长期已经过去了一部分,市场对天气消息的反应可能越来越小。近一月以来M1805被40日、60日均线压制于下方;M1805短期有相当大概率能重新站稳40日、60日均线。 3) 2月中旬前南美生长期炒作降温,南美总产量越来越确定,豆粕价格剧烈波动的可能性逐渐下降。接下来两周建议关注最新的南美产区天气预报、大豆产量预报。 |
||||
期权(5月合约) |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
成交量PCR |
持仓量PCR |
认购合计 |
23844 |
135466 |
-6244 |
- |
- |
认沽合计 |
14662 |
111458 |
-160 |
- |
- |
总合计 |
38506 |
246924 |
-6404 |
0.614913605 |
0.822774718 |
小结 |
1)豆粕5月期权成交量在周五有所上升,豆粕行情平淡但其他金融资产今日巨幅波动; 2)豆粕5月期权持仓量在周五出现了一定下降; |
二、波动率分析
白糖期权概况
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
||||
白糖指数 |
-0.81 |
5729 |
342478 |
660844 |
-3882 |
||||
SR805 |
-0.86 |
5738 |
293786 |
502838 |
+9966 |
||||
小结 |
1) 周五当日,白糖805期货合约震荡偏弱。 2) 洲际交易所(ICE)原糖期货周四走低,因担忧全球供应过剩,原糖在跌穿技术支撑位后急跌3%。 3) 据印度糖厂协会(ISMA)最新数据显示,2017/18榨季截至1月31日期间,印度累计产糖1706.7万吨,较上年同期增32.8%。截至1月31日全国压榨糖厂数量为503家。美国农业部(USDA)周四小幅上调2017/18年度糖库存与使用比预估,因初始库存增加而需求减少,盖过产量下滑预期的影响。 |
||||||||
期权5月合约 |
成交量 |
成交额(万元) |
持仓量 |
持仓量变化 |
|
||||
看涨合计 |
9138 |
334.83 |
85834 |
-30 |
成交量PCR 0.81 |
||||
看跌合计 |
7364 |
503.4 |
43296 |
-632 |
成交额PCR 1.50 |
||||
总合计 |
16502 |
838.23 |
129130 |
-662 |
持仓量PCR 0.50 |
||||
小结 |
1)周五当日白糖期权成交量和成交额PCR在正常范围内波动,持仓量PCR维持低位。 |
||||||||
|
二、波动率分析
|
广州期货研究所
020-22139813
苏 航 F3032651
韩日升 F3035193
免责声明:本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成所述品种的操作依据,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关