广州期货商品期权日评20180208
豆粕期权概况
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
豆粕指数 |
0.43 |
2798 |
723208 |
2671136 |
6442 |
M1805 |
0.47 |
2806 |
520152 |
1875152 |
-268 |
小结 |
1) 周四全天,内外盘交易总时间期间,M1805与外盘美豆期货呈窄幅震荡走势。 2) 拉尼娜效应对南美大豆产量的影响没完全被市场证实,但南美大豆生长期已经过去了一部分,市场对天气消息的反应可能越来越小。近一月以来M1805被40日、60日均线压制于下方;M1805短期有相当大概率能重新站稳40日、60日均线。 3) 2月中旬前南美生长期炒作降温,南美总产量越来越确定,豆粕价格剧烈波动的可能性逐渐下降。接下来两周建议关注最新的南美产区天气预报、大豆产量预报。 |
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期权(5月合约) |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
成交量PCR |
持仓量PCR |
认购合计 |
15478 |
141710 |
-1676 |
- |
- |
认沽合计 |
10812 |
111618 |
162 |
- |
- |
总合计 |
26290 |
253328 |
-1514 |
0.698539863 |
0.787650836 |
小结 |
1)豆粕5月期权成交量在周四处于正常水平; 2)豆粕5月期权持仓量在周四总体上基本保持稳定; |
二、波动率分析
白糖期权概况
一、行情回顾
期货/指数 |
涨跌(%) |
收盘价 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量变化 |
||||
白糖指数 |
+0.45 |
5776 |
271874 |
664804 |
-19950 |
||||
SR805 |
+0.49 |
5788 |
246530 |
492950 |
-14736 |
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小结 |
1) 周四当日,白糖805期货合约震荡盘整。 2) 洲际交易所(ICE)原糖期货周三跳涨,因投机者寻找机会回补空头。 美元兑一篮子主要货币上升。 3) 2017/18年度中国食糖生产进入旺季,截至2018年1月底,全国累计产糖512.66万吨,比上年度同期增加58.7万吨,增幅12.9%;累计销糖239.86万吨,比上年度同期增加46.04万吨,增幅23.8%;累计销糖率46.79%,同比上升4.09个百分点。 |
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期权5月合约 |
成交量 |
成交额(万元) |
持仓量 |
持仓量变化 |
|
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看涨合计 |
6378 |
279.3 |
85864 |
-1082 |
成交量PCR 0.83 |
||||
看跌合计 |
5322 |
309.12 |
43928 |
-296 |
成交额PCR 1.11 |
||||
总合计 |
11700 |
588.42 |
129792 |
-1378 |
持仓量PCR 0.51 |
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小结 |
1)周四当日白糖期权成交量和成交额PCR在正常范围内波动,持仓量PCR维持低位。 |
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二、波动率分析
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广州期货研究所
020-22139813
苏 航 F3032651
韩日升 F3035193
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