广州期货国债期货日评20171123
央行净投放助缓资金面压力 国债期货小幅反弹
行情回顾:
11月23日,国债期货早盘高开高走,小幅反弹,尾盘阶段资金面有所收敛,涨幅收窄,整体交投继续萎缩。五年期国债合约TF1712收于95.635元,较上日收盘价涨0.02%,总成交1000手,持仓2851手;十年国债合约T1712收于91.775元,较上日收盘价涨0.06%,总成交1283手,持仓3662手。五年国债主力合约TF1803收于96.000元,较上日收盘价涨0.03%,总成交9737手,持仓43145手;十年国债主力合约T1803收于92.105元,较上日收盘价涨0.06%,总成交48062手,持仓64765手。
货币市场流动性监测:
央行公开市场放量进行了2700亿元逆回购操作,其中7天期1400亿元、14天期1200亿元和63天期100亿元,中标利率均与上期持平,逆回购口径单日净投放1000亿元,同时考虑到期的800亿元国库现金定存,实际净投放200亿元。货币市场利率涨跌互现,跨月资金多数上行。上海银行间拆借利率隔夜微幅回落,其他期限继续上行,Shibor隔夜报2.8030%,下跌0.60 BP;7天Shibor报2.8710%,上涨1 BP;1个月Shibor报4.0388%,上涨0.12 BP;3个月Shibor报4.6518%,上涨1.4 BP。回购定盘利率方面,FR001报2.80%,与上日持平;FR007报3.08%,下跌36 BP;FR014报5.03%,上涨23 BP。上交所回购利率GC001收报4.4850%,下跌42.5 BP;GC007收报4.9450%,上涨10 BP;GC028收报4.5900%,上涨1 BP。
新债发行情况:
进出口银行原定于今日招标增发至多100亿元人民币1年、3年和5年三期债券,周三晚间公告将推迟发行,后续发行计划待公告。
综合研判:
经历了昨日期、现两市双双大跌后,债市今日有所企稳,不过日内资金小幅波动冲击下,期货涨势明显受阻并回调,整体反弹力度明显不足。目前机构预期仍较为悲观,配置盘观望依旧,料后市短期内国债期货难改偏空情绪。仅供参考。
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