广州期货金属铝日评20170921
盘面走势:
9月21日,沪铝高开低走,再创新高。最高价17250,收于16790元/吨,跌265元或1.55%,成交量减少15022手至79.1万手,持仓量减少29998手至45.2万手。
资金流向:
沪铝主力合约1711交易排名显示前20名多头持仓手数为137972手,较上一交易日减少5914手,其中永安期货减持2445手,国泰君安减持1193手,银河期货减持5157手,同信久恒增持3161手,鲁证期货增持1117手。空头前20名持仓手数为166758手,较上一交易日减少3088手,其中永安期货减持1132手,银河期货减持1387手,国贸期货增持2471手,海通期货增持1799手,五矿经易减持1220手,今日资金流向偏空。
现货市场:
期铝当月午前高位震荡。上海成交集中16530-16560元/吨,对当月贴水290-270元/吨,无锡成交集中16530-16560元/吨,杭州成交集中16550-16560元/吨,期铝昨日暴涨,导致今日现货较昨上涨240元/吨左右,持货商逢高抛货积极,贸易商和下游企业观望心态较重,整体成交显现供应过剩局面。
今日广东地区现货成交价格集中在16590~16620元/吨,粤沪价差维持在60元/吨附近。虽然昨下午盘面暴力拉涨,但晚间便回吐近半涨幅,且今日开盘后期铝上行乏力,中间商及下游观望情绪明显增加,持货商出货积极但市场鲜有接货,今日广东市场成交极差。
库存方面:
今日,上期所铝仓单库存为490220吨,较上一交易日增加1129吨。
截至9月21日,LME铝库存为1300200吨,较上一交易日减少3725吨。
行业信息:
世界金属统计局(WBMS)周三在其网站上公布的数据显示,今年1-7月期间,全球原铝市场供应短缺138.1万吨,2016年全年为短缺75.1万吨。今年前7个月,原铝需求为3,593万吨,较上年同期的3,370.8万吨增加222.2万吨。
国际铝业协会(IAI)周三公布的数据显示,8月全球铝产量为480.4万吨,较7月减少55,000吨,且较上年同期减少63,000吨。不包含中国在内,全球8月铝产量为216.4万吨,低于7月的217.3万吨。
9月21日,SMM统计国内电解铝社会库存,上海地区30.7万吨,无锡地区67.9万吨,杭州地区9.3万吨,巩义地区12.0万吨,天津5.4万吨,重庆2.9万吨,七地铝锭库存合计166.3万吨,环比上周增加2.1万吨。
阿曼的Sohar铝业表示,已经于上周五逐步重启生产,之前8月份的事故导致生产中断。公司仍在密切和一行业专家小组进行合作,争取尽早恢复全部产能。
因电力中断问题,抗议者封锁几内亚卡姆萨尔镇(Kamsar)公路与铁路。受此影响,几内亚铝矾土公司(CBG)于周二再度停产。暴乱导致博凯镇(Boke)及周边地区矿业生产活动暂停,其中上周在卡姆萨尔镇发生的抗议行为是今年西非一系列抗议活动中最近的一次。上周SMB公司(Societe Miniere de Boke)生产经营同样受暴乱影响暂停,但博凯地区抗议平息后,该司已于周一恢复生产。
综合研判:
综合来看,原铝市场供应短缺,铝产量较同期减少,国内电解铝社会库存增加,支撑铝价。技术上看,5日、10日、20日均线向上抬头,MACD绿柱缩短,KDJ指标多头排列,成交量明显放大,技术指标向好。短期来看,铝价上涨动力减弱,因近两日涨幅过高,不排除受铜价拖累,有回调可能,但整体震荡偏强趋势仍不改。仅供参考。
广州期货金属研究组
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